甚至马云也把余额宝与淘宝、支付宝并列，称为阿里系的“三宝”。据说，去年这位阿里系创始人去上海参加金融论坛，说到要做金融，周围的金融家们大多不以为然。但今年他再去，直接被请到主桌，合影留念时被众位金融大佬众星捧月似地围在中间。​

余额宝改变了一个行业​

　　一个产品，改变了一个行业。似乎一夜间货币基金就成为理财市场的宠儿。由于方便程度与银行活期储蓄相差无几，收益率却普遍高出后者不少。各种名为“现金宝”、“活期宝”、“天天宝”的类余额宝产品相继出现，规模快速增加，东方财富网和华商基金公司合作的“活期宝”在5个月内累计销售额接近100亿。​

　　“银行、基金、券商都该感谢余额宝，因为它带来了颠覆性变化。”华宝兴业基金管理有限公司副总经理黄小薏说。该产品给整个行业带来了快速的改造和提升。由于余额宝的出现，货币基金实际上已经具有活期存款的功能，已经可以有条件和银行在这个品种上形成竞争。​

　　各家基金公司纷纷联系阿里、腾讯等互联网公司，要求合作。“现在大家都往两个地方‘朝圣’，”华夏基金管理有限公司副总经理吴志军在今年7月的一个基金业论坛上说，“一个是杭州的阿里巴巴，一个是深圳的腾讯。”​

　　周晓明说，余额宝的成功，是因为服务了传统体系中得不到很好服务的普通人，传统金融并非不愿服务这些客户，但成本不划算。“想一想，如果银行物理网点每天接待几千个客户，每人存取几十块钱，一定支撑不了成本。”​

　　互联网的特点则是边际成本递减，用户越多，成本越低，甚至趋近零。这让余额宝们能按一块钱的最低门槛服务那些小客户。不仅如此，海量客户、频繁交易、小客单价组成在一起，通过大数据技术，还形成了相对稳定的趋势。周晓明说，通过大数据技术，余额宝的基金经理可以准确预测第二天的流动性需求，偏离度不超过5%。在此基础上，基金经理可以更精准投资，也为用户提供更稳定的收益。​

　　现在，几乎没有基金公司不在触网。南方基金和财付通合作，华夏基金和百度走在一起，易方达基金据传正和360接洽。今年11月初上线的首批基金淘宝店，一下子涌入了17家基金公司。“双11”当天，不少基金公司投入大量资源，易方达基金公司的一款债券分级基金当天销量超过1.7亿元。​

　　但在货币基金这个选项上，作为目前国内最成功的基金销售渠道，支付宝的大门已经不再向天弘基金之外的公司敞开。彭蕾说，淘宝理财就像在一个商业街上开了好多店，用户可以去选有什么感兴趣的，而余额宝更像顺手而为，用户不需要刻意挑选。​

简单，才是最好的​

　　产品设计的极简，实质上是“殚精竭虑的简单呈现”。这是周晓明的原话。余额宝成功的要素很多，但多位支付宝、天弘基金及其他基金业人士均认为，最关键的是客户体验，再具体点，是简单。彭蕾说，这是余额宝给她****的启示。“很多人把金融神秘化了，但互联网最核心的东西是，让用户很快看明白为什么要买这个，怎么操作。”​

　　简单让人亲近；过于复杂，让人敬而远之。为人熟知的是苹果公司的平板电脑，没有任何说明，但三岁小孩都能用；再比如唐时白居易写诗，流传到日本，原因就是不识字的老妇人都能懂。用阿里小微研究院院长陈达伟的话，衡量互联网金融产品的好坏，标准很简单，“我妈能买，就差不多成功了。”​

　　实际上，余额宝功能不少，是一个集合理财、购物、支付、转账、生活应用等在内的一站式解决方案——这让它不用彻底陷入与同类产品的收益率之争。这款产品不止能增值，还能直接向银行实时转账，缴纳水电煤气费，还可以直接用于网上或线下购物。​

　　但余额宝的操作和支付宝几乎一模一样，用户基本不需要重新学习。初次购买的用户四步成功买入，老用户三步操作完成。不仅简单，而且够快。“你直接一拉一转，上面（支付宝或者银行卡账户）少了，下面（余额宝账户）就多了。”李骏说，这就是所谓的“所见即所得，所得即可用”。用户转入余额宝的钱，可以实时在账户显现，也可以实时赎回或用于购物。而在传统的T+0货币基金，申购后还需要等1天，资金才能确认，进而支持消费或者快速取现，在这期间，申购基金的资金不能动用。​